4.2.5科创板上市条件与要求 (第2/2页)

（3）业务完整

·发行人资产完整，业务、人员、财务、机构独立，不存在可能对业务造成重大不利影响的同业竞争，企业的独立性不会受到不良影响，并且不存在不公平的关联交易。

·发行人最近2年内的主营业务以及控制权没有发生变更，董事、高级管理人员和核心技术人员没有发生重大不利变化。

·发行人的主要资产、核心技术及商标等没有发生重大权属纠纷，没有重大偿债风险，没有面临重大担保、诉讼、仲裁等事项，经营环境没有发生重大改变，企业的持续经营没有受到其他不利因素的影响。

（4）合法合规。

发行人及控股股东、实际控制人在最近三年内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、违法披露重大信息或者其他危害国家安全、公共安全、生产安全、生态安全、公众安全与健康的重大违法行为，董事、监事、高级管理人员不存在被行政处罚、被立案侦查，或者被立案调查但没有明确结论的情况。

◆取消部分现行发行条件

取消了对发行人盈利业绩、无形资产占比、不存在未弥补亏损等方面的要求，除证监会的上述规定外，发行人申请在科创板上市还要符合以下条件：

（1）发行后股本总额不少于3000万元；

（2）公开发行的股份在公司总股份中的占比不低于25%；如果公司股本总额超过4亿元，公开发行股份在公司总股份中的占比不低于10%。

◆科创板上市市值和财务标准

发行人想要申请在科创板上市，至少要符合以下市值标准与财务标准中的一条，具体如表4-3所示。

表4-3中的净利润主要看扣除非经常性损益前后的数值，以最低者为准，净利润、营业收入、经营活动产生的现金流量净额指的是经过审计的数值。我国科创板上市条件设计参考了国外成熟资本市场的经验，并与我国资本市场的情况进行了结合，总体以市值为核心，同时参考营业收入、净利润、研发投入占比及经营活动现金流等指标，判断企业是否满足上市条件。